10 najlepszych akcji indeksu S&P 500 z ostatniej dekady łączy jeden wyraźny motyw

Dziewięć z dziesięciu najlepiej radzących sobie akcji S&P 500 w ostatniej dekadzie łączy jeden temat: rozbudowa infrastruktury sztucznej inteligencji. W tej grupie jest jeden wyraźny zwycięzca: Nvidia.

Całkowity zwrot z Nvidii w ciągu 10 lat wynosi blisko 13 589%, czyli ponad dwa razy więcej niż kolejny wynik w zestawieniu – AMD, które osiągnęło prawie 6 000%. Pozostałe osiem firm to producenci chipów, sprzęt sieciowy i jedna firma HVAC.

Jeden wspólny mianownik AI

Dziesięć najlepszych akcji ostatniej dekady:

Nvidia (NVDA) — +13 817%

AMD (AMD) — +6 099%

Micron (MU) — +5 486%

Comfort Systems (FIX) — +5 157%

Arista Networks (ANET) — +3 762%

Lam Research (LRCX) — +3 099%

Tesla (TSLA) — +2 545%

Lumentum (LITE) — +2 440%

KLA Corp (KLAC) — +2 401%

Seagate (STX) — +2 346%

Nvidia, AMD, Micron (MU), Lam Research (LRCX) i KLA Corp (KLAC) dostarczają chipy lub sprzęt do ich produkcji. Ten sprzęt zasila serwery w centrach danych AI.

Arista Networks (ANET) sprzedaje przełączniki sieciowe do tych samych placówek. Lumentum (LITE) produkuje optyczne elementy, które przesyłają dane między szafami serwerowymi. Seagate (STX) dostarcza dyski do przechowywania danych wykorzystywane w klastrach uczących AI.

Comfort Systems (FIX) zyskuje w inny sposób. Portfel zamówień tej firmy zbliżył się do 12 mld USD, bo operatorzy centrów danych intensywnie budują i chłodzą nowe obiekty. To daje jej udział w boomie AI choćby bez sprzedaży pojedynczego chipa.

Tesla (TSLA) jest wyjątkiem. Jej wyniki zależą bardziej od popytu na samochody elektryczne niż od infrastruktury AI. Jednak działania Elona Muska w autonomii i robotyce także nadają Tesli AI-charakter.

Dwa lata, większość zysków

Większość tych wzrostów wydarzyła się ostatnio, a nie równomiernie przez całą dekadę. Wartość rynkowa Nvidii wzrosła z około 418 mld USD do ponad 4,5 bln USD od czasu wybuchu boomu AI w listopadzie 2022 roku.

Podobne przyspieszenie pojawia się w pozostałych firmach. Wydatki giganckich centrów danych na AI wystrzeliły w górę w ciągu dwóch lat.

Czy ten trend się utrzyma, zależy od tego, czy operatorzy dotrzymają harmonogramów budowy. Analitycy JPMorgan szacują, iż około 60% planowanej na 2027 rok mocy centrów danych nie weszło jeszcze w realizację.

Ta luka może sprawić, iż te spółki będą w centrum uwagi do końca dekady.

BeInCrypto Polska - 10 najlepszych akcji indeksu S&P 500 z ostatniej dekady łączy jeden wyraźny motyw