3 godzin temu
Broadcom wciąż korzysta z ogromnych wydatków na infrastrukturę sztucznej inteligencji, jednak jego najnowsza prognoza pokazuje, iż rynek niestandardowych procesorów AI przestaje być komfortowym polem dla kilku dostawców.
Spółka zakłada około 34,8 mld dolarów przychodów w czwartym kwartale roku fiskalnego 2026, nieco poniżej konsensusu Wall Street wynoszącego 35,03 mld dolarów. Nie oznacza to jednak osłabienia biznesu AI. Broadcom spodziewa się 21,7 mld dolarów sprzedaży półprzewodników związanych ze sztuczną inteligencją, o 236 proc. więcej niż rok wcześniej. W trzecim kwartale segment ten urósł o 221 proc., do 16,7 mld dolarów. Łączne przychody firmy wyniosły rekordowe 29,6 mld dolarów.
Zmienia się natomiast układ sił. Najwięksi operatorzy chmurowi coraz częściej rozwijają własne akceleratory i rozdzielają zamówienia między kilku projektantów chipów. Marvell rozszerzył w tym roku współpracę z Google na kolejne układy związane z ekosystemem TPU, obejmujące m.in. akceleratory AI, kontrolery pamięci i rozwiązania sieciowe.
Dla Broadcom oznacza to, iż choćby gwałtownie rosnący rynek nie gwarantuje utrzymania dotychczasowej pozycji przy każdym dużym kliencie. Jednocześnie firma zwiększa odporność swojego łańcucha dostaw. W lipcu rozszerzyła współpracę z Samsungiem w obszarze pamięci, produkcji półprzewodników i zaawansowanego pakowania. Wartość współpracy do 2030 roku firmy szacują na ponad 200 mld dolarów.
Najnowsze wyniki pokazują więc nie tyle słabość Broadcom, ile dojrzewanie rynku infrastruktury AI: popyt pozostaje bardzo wysoki, ale konkurencja o największe kontrakty wyraźnie rośnie.
