Dane z rynku pracy USA przewyższają prognozy, powodując spadki złota i Bitcoin

Złoto i Bitcoin (BTC) spadły, a dolar wzrósł po raporcie o rynku pracy w USA, który wykazał 165 000 nowych miejsc pracy w październiku, prawie trzy razy więcej niż prognozowano. Te dane pojawiły się pięć tygodni przed posiedzeniem Rezerwy Federalnej, na którym inwestorzy już wcześniej zakładali możliwą podwyżkę stóp.

Ruchy były niewielkie, ale wszystkie wskazywały ten sam kierunek. Silne zatrudnienie daje Fedowi przestrzeń do podnoszenia stóp, co zwykle wzmacnia dolara i ciąży aktywom, które nie dają odsetek, takim jak złoto i Bitcoin.

Jak zareagowały złoto, Bitcoin i dolar na raport o rynku pracy?

Złoto zanotowało największy spadek. W ciągu kilku minut od publikacji o 8:30 czasu wschodniego zniżkowało do około 4032 USD za uncję, schodząc z około 4062 USD tuż przed ogłoszeniem raportu. Później odbiło do okolic 4050 USD.

Spadek wpisuje się w dłuższą tendencję zniżkową. BeInCrypto śledzi 31% krach na cenie złota od jego szczytu.

Bitcoin mocno się wahał. Przez chwilę przekroczył 76 100 USD, po czym spadł do około 75 600 USD, by następnie handlować w pobliżu 75 780 USD na Binance, czyli około 0,2% poniżej poziomu sprzed raportu.

W tym czasie indeks dolara amerykańskiego (dxy), który śledzi dolara wobec sześciu głównych walut, wystrzelił do około 102,22. Potem ustabilizował się w okolicach 102,14, rosnąc z 102,07 przed publikacją danych.

Reakcja złota, Bitcoina, DXY i S&P 500 na raport o pracy w USA, Źródło: TradingView

Amerykańskie giełdy otworzyły się o 9:30 czasu wschodniego z małą szansą na dalszy szok. Nasdaq Composite spadł w czwartek o 5,52%, schodząc w obszar korekty Nasdaqa, a S&P 500 zamknął się na 7353,73.

Dlaczego silne zatrudnienie osłabiło złoto i Bitcoina

Wyniki zaskoczyły szerokim zakresem. Ekonomiści spodziewali się 59 000–65 000 nowych miejsc pracy, a Biuro Statystyki Pracy (bls) podało liczbę 165 000. Stopa bezrobocia spadła do 4,1%, poniżej prognozy 4,2%.

Poprzednie miesiące również były mocniejsze. Wynik za sierpień i wrzesień zrewidowano w górę łącznie o 84 000 miejsc pracy, podnosząc średnią zatrudnienia z trzech miesięcy do około 137 000.

Wynagrodzenia rosły dynamicznie. Średnia godzinowa płaca wzrosła w październiku o 0,4% i o 3,1% rok do roku, gdy prognozy zakładały 0,3% i 2,9%.

Przed publikacją danych Barclays stwierdził, iż stopa bezrobocia 4,1% z umiarkowanym wzrostem zatrudnienia utrzymuje opcję podwyżki stóp w grudniu. Październik przyniósł 4,1% stopy i dużo mocniejsze zatrudnienie niż oczekiwano.

Czy grudniowa podwyżka stóp Fed jest już pewna?

Sama analiza danych na to nie wskazuje. Inwestorzy wyceniali 67% szans na podwyżkę o ćwierć punktu na posiedzeniu 8 i 9 grudnia przed publikacją raportu, według danych cme FedWatch. Prawdopodobieństwo wzrosło do 76,8% na moment pisania.

Prawdopodobieństwo docelowej stopy procentowej na grudniowym posiedzeniu. Źródło: CME FedWatch Tool.

Fed po raz pierwszy od trzech lat podniósł stopy we wrześniu, a 28 października utrzymał ich poziom w przedziale 3,75%–4,00%.

Dane z rynku pracy to nie jedyny czynnik. Po słabym wyniku 29 000 we wrześniu, szanse na grudniową podwyżkę i tak wzrosły do 73% z 42% w ciągu miesiąca, podał Kiplinger.

Część analityków oczekuje wyższych progów. mufg uznał, iż trwała wyprzedaż obligacji wymagałaby około 200 000 nowych miejsc pracy i spadającego bezrobocia. Październikowy wynik 165 000 nie spełnia tego warunku.

Na co muszą się przygotować posiadacze złota i Bitcoina przed 9 grudnia

BeInCrypto zwracał uwagę na raport o rynku pracy jako jeden z trzech kluczowych testów Bitcoina, obok wyborów parlamentarnych i decyzji banków centralnych dotyczących stóp. Jim Cramer z CNBC ostrzegał, iż ten raport może zatrzymać rajd po wyborach.

Grudniowe posiedzenie Fed przyniesie nowe projekcje stóp. Wskażą one, czy urzędnicy widzą jeszcze jedną podwyżkę lub dłuższy cykl zacieśniania – to ścieżka, która wyznaczy koszty kredytów w USA i pozycję dolara, względem którego rozliczane są złoto i Bitcoin.

BeInCrypto Polska - Dane z rynku pracy USA przewyższają prognozy, powodując spadki złota i Bitcoin