Dow i S&P 500 osiągają rekordy dzięki zyskom związanym ze sztuczną inteligencją: kiedy pęknie bańka?

Pozytywne wyniki finansowe Caterpillar i Palantir Technologies (PLTR) podbiły indeksy Dow Jones Industrial Average i S&P 500 do rekordowych poziomów we wtorek, łagodząc obawy dotyczące wydatków na sztuczną inteligencję (AI).

Dow zyskał 907 punktów, czyli 1,71%, kończąc dzień na poziomie 54 091,42. S&P 500 wzrósł o 1,79% do 7 736,52. Nasdaq Composite podskoczył o 2,59% do rekordowych 26 584,99.

Wyniki AI pobiły oczekiwania analityków

Caterpillar podwyższył prognozę rocznego wzrostu przychodów, ponieważ budowa centrów danych AI zwiększyła zapotrzebowanie na jego urządzenia do wytwarzania energii. Akcje skoczyły o 5,6%, co było największym impulsem dla indeksu Dow.

Spektakularne wyniki Palantir napędziły jeszcze większy wzrost. Akcje poszybowały o 29,5%, po tym jak spółka podniosła swoją roczną prognozę przychodów. To najlepszy jednodniowy wynik od lutego 2024.

Wzrost o ponad 12% w tym roku – Dow osiągnął nowy rekord wszech czasów. Źródło: Trading View

Optymizm wykraczał daleko poza te dwie spółki. Spośród 304 firm z S&P 500, które opublikowały wyniki za drugi kwartał, 85,2% pobiło oczekiwania, wobec wieloletniej średniej 67,5%, informuje Reuters.

Inwestorzy uważają, iż akcje producentów półprzewodników skorzystają na rozwoju AI i te papiery wzrosły już czwartą sesję z rzędu. Indeks półprzewodników z Filadelfii zyskał 6,6% i wydłużył odbicie po lipcowym spadku o 20,6%.

S&P 500 także osiągnął nowy rekord. Źródło: Trading View

Hossa rozlała się na cały świat

Akcje technologiczne oraz fala publikacji wyników spółek podniosły paneuropejski STOXX 600 do rekordu. Indeks wzrósł o 0,73% do 656,86. Indeks MSCI All Country World zyskał 1,30% i ustanowił rekord w trakcie sesji.

Ropa dodała paliwa do rajdu. Cena ropy Brent spadła o 5,3% do 79,36 USD za baryłkę w nadziei na znalezienie dyplomatycznego rozwiązania wojny z Iranem, co mogłoby otworzyć Cieśninę Ormuz dla większej liczby statków. Spadek cen ropy obniżył szansę podwyżki stóp we wrześniu do 56,9% z 67,2% i ściągnął rentowności obligacji 2-letnich do najniższego poziomu od dwóch tygodni.

Nie wszyscy są przekonani

Nie wszyscy na Wall Street podzielają entuzjazm. Jack Ablin, główny strateg inwestycyjny w Cresset Capital Management, ostrzegł przed nadmiernym optymizmem, mimo napływu rekordów na rynku.

Nie czuję ani grama sceptycyzmu wśród inwestorów – od ropy, przez stopy procentowe, po akcje. Raporty finansowe były zdecydowanie pozytywne i to świetna informacja, ale nie jestem przekonany, iż garstka raportów uzasadnia nowe rekordy S&P.

Oliver Pursche, starszy wiceprezes w Wealthspire Advisors, widzi to inaczej i wskazuje na “mocniejsze wyniki oraz wyższe oczekiwania” jako przyczynę obecnego nastroju.

To rozbieżność pojawiła się ponownie kilka godzin później. Debiutanckie wyniki SpaceX były lepsze od oczekiwań Wall Street. Przychody wzrosły o 92% rok do roku, jednak akcje spadły o około 8% po zakończeniu sesji, gdy pojawiły się wyniki.

Ostrożność Ablina rodzi ważne pytanie. Czy rajd oparty na kilku dobrych raportach uzasadnia nowe rekordy, czy też rynek wycenia popyt na AI, który jeszcze nie jest trwały?

Wtorkowe dane nie dają jednoznacznej odpowiedzi. Pozostała część sezonu wyników przyniesie więcej wskazówek.

BeInCrypto Polska - Dow i S&P 500 osiągają rekordy dzięki zyskom związanym ze sztuczną inteligencją: kiedy pęknie bańka?