Droższe serwery i telefony? Jak wojna na Bliskim Wschodzie paraliżuje produkcję

Podczas gdy uwaga Doliny Krzemowej skupia się na architekturze najnowszych procesorów graficznych, rzeczywiste zagrożenie dla tempa rozwoju sztucznej inteligencji objawiło się w sektorze petrochemicznym. Ostatnie zakłócenia na Bliskim Wschodzie, w tym uderzenie w saudyjski kompleks Jubail, obnażyły silną zależność globalnej elektroniki od wąskiego grona dostawców surowców.

Kluczowym punktem zapalnym stała się wstrzymana produkcja żywicy polifenylenowej (PPE) o wysokiej czystości. Materiał ten jest niezbędny do wytwarzania laminatów w nowoczesnych płytkach drukowanych (PCB), stanowiących kręgosłup wszystkiego – od telefonów po potężne serwery AI. Fakt, iż firma SABIC odpowiada za około 70% światowych dostaw tego komponentu, sprawia, iż jakakolwiek przerwa w jej zakładach na wybrzeżu Zatoki Perskiej natychmiast rezonuje w fabrykach w Korei Południowej i Chinach.

Skutki są wymierne i kosztowne. Tylko w kwietniu ceny PCB wzrosły o 40% w porównaniu z marcem, co nałożyło się na trwającą już hossę na rynku miedzi. Folia miedziana, stanowiąca blisko 60% kosztów surowcowych w produkcji płytek, podrożała w tym roku o 30%. Dla producentów takich jak południowokoreański Daeduck Electronics, zaopatrujący Samsunga i AMD, sytuacja ta wymusiła całkowitą zmianę priorytetów zarządczych. Dyrektorzy operacyjni, zamiast negocjować kontrakty z odbiorcami, spędzają teraz większość czasu w zabezpieczaniu dostaw chemikaliów. Czas oczekiwania na żywice epoksydowe wydłużył się drastycznie – z trzech do choćby piętnastu tygodni.

Największą presję odczuwa sektor infrastruktury AI. Wielowarstwowe płytki drukowane wykorzystywane w centrach danych są wielokrotnie droższe od standardowych modeli, a ich ceny mogą przekraczać 13 tysięcy juanów za metr kwadratowy. Mimo to, dostawcy usług chmurowych wydają się gotowi akceptować te podwyżki. Wobec mówiących o wzroście wartości rynku PCB do niemal 96 miliardów dolarów w 2026 roku, kluczowi gracze przedkładają ciągłość dostaw nad marżowość.