8 godzin temu
Elon Musk mówi, iż pożyczkodawcy niemal całkowicie przestali finansować firmy, które zarabiają tylko na centrach danych AI. Przewidział, iż większość z ponad 200 spółek chmurowych AI upadnie lub zostanie przejęta.
Ostrzeżenie pojawia się w momencie, gdy CoreWeave (CRWV), największa notowana firma chmurowa AI, płaci rekordowe stawki za swoje zadłużenie. Tymczasem SpaceX należący do Muska właśnie zawarł umowę pożyczki na 40 mld USD.
Czy CoreWeave przetrwa swoje zadłużenie?
Te firmy, zwane neochmurami, kupują chipy Nvidia i wynajmują moc obliczeniową twórcom AI. Większość z nich mocno się zadłuża.
Musk nie wymienił CoreWeave w ten weekend. Jednak 14 października inwestor Chamath Palihapitiya udostępnił wykres rentowności obligacji CoreWeave przekraczającej 15%, a Musk odpowiedział: “Yikes”.
CoreWeave to barometr branży, z zobowiązaniami na poziomie 50 mld USD. Gdy jej akcje spadły tego dnia o ponad 15%, akcje Oracle, Dell i Hut 8 też gwałtownie tąpnęły.
The neocloud massacre continues 😳
• $CRWV -15%
• $NBIS -10%
• $IREN -10%
• $HUT -9%
• $WULF -9%
• $WYFI -8%
• $CIFR -8% pic.twitter.com/FGkEbUFAu4
Rentowność jej obligacji o wartości 2,75 mld USD, zapadających w 2031 roku, osiągnęła rekordowe 15,76%. Wyższa rentowność oznacza, iż pożyczkodawcy żądają więcej za utrzymanie długu.
Akcje są około 70% poniżej szczytu. Jurrien Timmer z Fidelity wskazał zadłużenie jako ryzyko bańki AI.
Dyrektor generalny Mike Intrator poinformował pracowników w notatce, iż portfel zamówień firmy pokrywa jej zadłużenie.
“Jesteśmy pewni naszego portfela zamówień, który więcej niż pokrywa wszystkie nasze zobowiązania dłużne.”
Obserwuj nas na X, aby otrzymywać najnowsze wiadomości na bieżąco
Dlaczego Musk twierdzi, iż SpaceX może się zadłużać, a inni nie?
Musk przypisał sukces SpaceX ratingowi inwestycyjnemu potwierdzającemu niskie ryzyko niewypłacalności oraz dochodom ze Starlinka i rakiet. Odpowiadał Palihapitiyi, który sprzedaje grunty pod budowę centrów danych i przewiduje, iż 2027 rok oczyści sektor ze złych inwestycji.
Pretty much.
As of the past few weeks, debt markets have almost entirely shut off access to money for any company that doesn’t have substantial revenue independent of AI data centers.
SpaceX closed $40B of debt for GPUs, but we’re investment grade and have Starlink & launch…
Wcześniejsze doniesienia mówiły o około 10 mld USD pożyczek bankowych oraz 30 mld USD z obligacji. SpaceX nie opublikował warunków umowy.
Podczas telekonferencji wynikowej 20 października SpaceX zapowiedział wydatki inwestycyjne na IV kwartał na poziomie 35-40 mld USD. Jej dział AI zarobił w ostatnim kwartale 7,6 mld USD, wyprzedzając segment łączności.
Dla akcjonariuszy i obligatariuszy chmurowych firm opartych wyłącznie na AI prognoza Muska jest jasna. Niektóre przetrwają, napisał, “ale niewiele”.
BeInCrypto Polska - Elon Musk twierdzi, iż ponad 200 firm chmurowych AI grozi upadek: czy CoreWeave przetrwa?
