Indie gwałtownie tracą inwestorów w czasie globalnego boomu na AI

Globalni inwestorzy przenoszą kapitał z Indii do azjatyckich rynków powiązanych z infrastrukturą AI. To naraża kraj na utratę miejsca wśród pięciu największych giełd świata po raz pierwszy od trzech lat.

Zmiana wykracza poza jeden kwartał słabych wyników. Pokazuje ona strukturalną zmianę w tym, jak ekspozycja na AI w tej chwili napędza alokację kapitału na rynkach wschodzących. Indie posiadają dziś kilka firm, których globalne fundusze chcą mieć w swoim portfelu.

Odpływ kapitału obniża pozycję Indii w rankingu MSCI

Udział Indii w indeksie MSCI Emerging Markets spadł do ok. 12% z około 19% rok temu – wynika z danych dostawcy indeksów.

Rynki prowadzone przez AI zyskują udział, podczas gdy Indie maleją

Doniesienia wskazują, iż zagraniczni inwestorzy wycofali już netto 21 mld USD z indyjskich akcji w 2026 roku.

Goldman Sachs szacuje, iż udział zagranicznego kapitału na rynku osiągnął 14-letnie minimum. Po raz pierwszy od ponad 20 lat jest niższy niż udział krajowych instytucji.

Około dwóch trzecich realokacji wynika z pozycjonowania pod AI, jak podaje M&G Investments.

Od szczytu wartości indyjskiego rynku w okolicach 5,73 bln USD we wrześniu 2024 roku, indyjskie akcje straciły około 924 mld USD.

Tajwan i Korea Południowa przejmują kapitał odpływający z Indii

TAIEX z Tajwanu wzrósł o ok. 42% od początku roku, a KOSPI z Korei Południowej ustanowił nowe szczyty dzięki sile chipów AI – podają dane giełd. Razem te dwa rynki dołożyły w ostatnim roku kilka bln USD do wartości giełdowej.

Wyniki TAIEX z Tajwanu i KOSPI z Korei Południowej. Źródło: TradingView

Liderzy tych giełd, z TSMC, Samsung i SK Hynix na czele, znajdują się w samym centrum rozwoju AI, którego indyjskie firmy nie dostarczają.

Ta rotacja przenika także do nowych produktów, takich jak hybrydowy benchmark krypto-akcyjny od S&P Global, łączący spółki o dużej kapitalizacji z głównymi tokenami powiązanymi z AI.

GenAI spycha indyjskich gigantów usług IT

Indeks Nifty IT spadł o ok. 26% w 2026 roku, a szerszy Nifty 50 zniżkował niemal o 9%.

NIFTY 50 i indeks NIFTY IT. Źródło: TradingView

Tata Consultancy Services i Infosys, filary indyjskiego sektora usług IT wartego 315 mld USD, notują nowe minima 52-tygodniowe po ogłoszeniu przez OpenAI nowej jednostki wdrożeń dla firm.

Narzędzia generatywnej AI automatyzują programowanie, testowanie i zadania back-office, na których te firmy budowały marże.

Około 15 mln Hindusów pracuje w usługach IT i globalnych centrach rozwojowych. Cała ta warstwa gospodarki znajduje się dziś na kursie kolizyjnym z agentami napędzanymi AI.

Indyjscy decydenci forsują zachęty dla sektora półprzewodników, rozbudowę centrów danych i ogólnokrajową misję AI. Najbliższe kwartały pokażą jednak, czy to wystarczy by zatrzymać odpływ kapitału z indyjskiego rynku akcji.

BeInCrypto Polska - Indie gwałtownie tracą inwestorów w czasie globalnego boomu na AI