2 godzin temu
Wrześniowe dane sezonowe wyraźnie rozdzielają analizowane instrumenty. W pełnych latach 2016–2025 najwyższe średnie miesięczne stopy zwrotu odnotowały kukurydza i pszenica. Po drugiej stronie znalazły się kryptowaluty oraz Nasdaq 100. To oczywiście obraz historii, która może, ale nie musi się powtórzyć, ale może pomóc uporządkować listę instrumentów wymagających większej uwagi.
Kukurydza z najbardziej powtarzalnym wynikiem
Kukurydza rosła w każdym z dziesięciu badanych wrześni. Średnia miesięczna stopa zwrotu wyniosła 5,5 proc., a mediana 4,1 proc. Pełna skuteczność próby zwraca uwagę bardziej niż sama średnia, ponieważ nie opiera się na jednym wyjątkowo mocnym roku. Pszenica również prezentuje się dość solidnie. Siedem z dziesięciu wrześni zakończyło się wzrostem, średnio o 5,4 proc., przy medianie 7,7 proc.
Takie zestawienie może uzasadniać obserwowanie rynku zbóż od początku miesiąca. Nie zastępuje jednak oceny bieżącego układu cenowego ani ostatnich ruchów cenowych, które już na tych rynkach miały miejsce.
Miesięczny wykres CFD na kukurydzę. Źródło: CMC MarketsKryptowaluty i Nasdaq 100 po słabszej stronie statystyki
Ethereum miało najsłabszy średni wrzesień w badanej grupie. W ośmiu dostępnych obserwacjach z lat 2018–2025 kurs spadał pięć razy, a średnia zmiana wyniosła -7,3 proc. Bitcoin kończył miesiąc pod kreską w sześciu z dziesięciu przypadków, ze średnim ruchem -2,3 proc. Nasdaq 100 również zanotował sześć spadkowych wrześni na dziesięć, a średnia wyniosła -1,7 proc.
Sezonowość wydaje się być najbardziej użyteczna wtedy, gdy potwierdza ją aktualny trend. Dla zbóż historyczne statystyki podnoszą wagę scenariusza wzrostowego. Przy kryptowalutach i spółkach technologicznych uzasadniają natomiast ostrożniejsze podejście. W każdym przypadku przewaga statystyczna pozostaje tylko punktem wyjścia do analizy ceny, a nie samodzielnym wskaźnikiem do podejmowania decyzji.
