1 godzina temu
Pekao TFI rozszerzyło właśnie swoją ofertę funduszy o narzędzie do zarządzania płynnością firm. Mowa o Funduszu Rynku Pieniężnego (FRP), którego polityka inwestycyjna opiera się przede wszystkim na krótkoterminowych obligacjach skarbowych. Jego celem jest zapewnianie stopy zwrotu nieco wyższej od stawek rynku pieniężnego.
Jak zapewniają przedstawiciele Pekao TFI, ich produkt różni się od funduszy dłużnych krótkoterminowych dostępnych na rynku specyficznymi, a zarazem restrykcyjnymi wymogami dotyczącymi sposobu inwestowania środków. Fundusz może inwestować wyłącznie w krótkoterminowe instrumenty dłużne, a średni okres zapadalności wszystkich lokat nie może przekroczyć 12 miesięcy lub maksymalny termin do wykupu wynosi 2 lata, ale pod warunkiem, iż czas do aktualizacji kuponu jest mniejszy niż 397 dni. Co zresztą stanowi standardowy zapis w polityce inwestycyjnej takich funduszy, które musi spełnić ich zarządzający, aby fundusz mógł być nazywany rynku pieniężnego.
Celem tych wymagań jest zapewnienie wysokiej płynności inwestycji i możliwe ograniczenie ryzyka lokowanych środków. Z danych przedstawionych w prezentacji FRP SFIO wynika, iż płynność dzienna ustawiona jest na poziomie 7,5% aktywów, a tygodniowa na 15%. Dodatkowym elementem, który służy nadzorowaniu inwestycji, są rozbudowane obowiązki sprawozdawcze, również do KNF.
„To zupełnie nowa jakość na rodzimym rynku i wygodne narzędzie do zarządzania płynnością najbardziej wymagających firm i instytucji. Zakładamy, iż potencjalnym odbiorcą tego rozwiązania będą firmy i instytucje, które m.in. z uwagi na własne polityki dotychczas nie korzystały z oferty funduszy inwestycyjnych. Poza tradycyjnym lokowaniem na depozytach bankowych czy w obligacjach skarbowych, teraz zyskują one możliwość inwestowania właśnie w FRP” – mówi Marlena Janota, prezes Pekao TFI.
Utworzenie i funkcjonowanie funduszu jest uregulowane w Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1131 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie funduszy rynku pieniężnego (FRP). Pekao Rynku Pieniężnego SFIO jest pierwszym utworzonym na podstawie tych przepisów funduszem rynku pieniężnego w Polsce.
„Chcemy dostarczać rozwiązania wspierające naszych klientów w profesjonalnym zarządzaniu płynnością. W Europie Zachodniej fundusze tego typu stanowią od lat oczywisty element rynku kapitałowego. Aktywa ulokowane w FRP są tam liczone w bilionach euro a roczna sprzedaż w setkach miliardów euro. Wierzę, iż nasz fundusz otwiera nowy rozdział w rozwoju tego segmentu rynku w Polsce” – dodaje Janota.
Zarządzaniem funduszem zajmuje się doświadczony zespół zarządzających, analityków i traderów Pekao TFI.
„Konstrukcja portfela jest przygotowana tak, iż rynkowe zmiany cen obligacji, z którymi mamy do czynienia w ostatnim czasie, nie wpływają w znaczący sposób na jego wyniki. Naszym celem jest osiąganie wyników nieco wyższych od stawek rynku pieniężnego (Polonia). Jednym z kluczowych priorytetów nowego funduszu jest wysoka płynność portfela – tak aby firmy mogły traktować ten fundusz jako wygodny sposób zarządzania własną płynnością. W portfelu funduszu dominować będą obligacje skarbowe o relatywnie krótkim terminie wykupu. Dodatkowo minimum 15% portfela inwestowane będzie w instrumenty o zapadalności do 7 dni” – komentuje Tomasz Pawluć, dyrektor zespołu zarządzania instrumentami dłużnymi w Pekao TFI.
Wskaźnik zysku i ryzyka dla Pekao Rynku Pieniężnego SFIO wynosi 1. Pierwsza wycena z dnia 12 października 2026 r. wynosi 1000,06 zł. Faktycznie pobierana opłata stała za zarządzanie w skali roku to 0,50%. Pekao TFI nie pobiera opłat za wyniki FRP ani opłat manipulacyjnych. Minimalna pierwsza wpłata (dla kat j.u. A) to 200 000 złotych, minimalna dopłata: 10 000 zł. Horyzont inwestycyjny to co najmniej 1 rok.
