Mark Newton z Fundstrat mówi, żeby kupować spadki na rynku technologicznym, ale pozostać zdywersyfikowanym

Mark Newton z Fundstrat radzi inwestorom kupować spadki w sektorze technologicznym, zachowując jednocześnie dywersyfikację. Dostawca chmury obliczeniowej AI, CoreWeave, który stracił 15% w pewnym momencie, przez cały czas walczy z rosnącymi rentownościami obligacji od swojego zadłużenia.

Indeks równomiernie ważony S&P 500, w którym każda spółka ma taką samą wagę, spadł o około 6%. Dla porównania, główny indeks S&P 500 osiągnął rekordowy poziom zaledwie siedem sesji przed wywiadem.

Czy spadek w branży technologicznej to okazja do zakupów, czy sygnał ostrzegawczy dot. AI?

Newton, globalny szef strategii technicznej w firmie badawczej Fundstrat, powiedział w CNBC, iż rok 2026 upływa pod znakiem rotacji sektorów.

Akcje spółek z sektora opieki zdrowotnej właśnie osiągnęły rekordowe poziomy. Rotacja zaczęła się niemal 40% rajdem energetyki, a następnie przeniosła się na technologię.

Newton powiedział, iż w ciągu ostatniego miesiąca zmienność na rynkach różnych klas aktywów wyraźnie wzrosła.

Sektor technologiczny mocno spadł w ubiegłym tygodniu. Jednak według Newtona oddał tylko niewielką część wrześniowych wzrostów.

Newton uważa, iż inwestorzy potrzebują w tej chwili dywersyfikacji, by radzić sobie ze zmianami sektorów.

Czy zwroty z AI wciąż mogą pokonać koszty finansowania?

Kurs CoreWeave wrócił do wzrostów w czwartek po wcześniejszym spadku. przez cały czas jednak budzą obawy poziom zadłużenia firmy potrzebny do rozwoju AI.

CRWV jest wyraźnie na minusie przez ostatnie 5 dni. Źródło: Trading View

Tymczasem spółki z branży chipów i pamięci wciąż pozostają słabe. Dotyczy to Seagate, Western Digital, Intela i koreańskiego producenta chipów SK Hynix.

Steve Sosnick, główny strateg w Interactive Brokers, uważa, iż wiara w zyski z AI utrzymywała ceny akcji pomimo rosnących rentowności obligacji.

Sosnick twierdzi, iż gdyby inwestorzy wierzyli w nieograniczone zyski, finansowanie na poziomie 9% czy choćby 20% nie miałoby większego znaczenia.

Jednak ocenia, iż CoreWeave pokazuje, jak mogą pojawić się wątpliwości co do tych zwrotów.

Sosnick szacuje, iż fundusze indeksowe S&P 500 mają 45% lub więcej udziału w sektorze technologicznym.

Ostrzega, iż jeżeli inwestorzy zaczną sprzedawać akcje technologiczne, może pojawić się fala wyprzedaży ETF i funduszy indeksowych, która napędzi spadki.

wszyscy jesteśmy mocno zaangażowani w AI, czy tego chcemy, czy nie.

Steve Sosnick, główny strateg Interactive Brokers, cytat za CNBC

Według Sosnicka sektor technologiczny przekracza 45% udziałów w indeksach, więc wyniki indeksów zależą od tego, czy zwroty z AI pokonują koszty finansowania.

BeInCrypto Polska - Mark Newton z Fundstrat mówi, żeby kupować spadki na rynku technologicznym, ale pozostać zdywersyfikowanym