NEPI Rockcastle planuje zwiększyć wartość portfela do 12-13 mld euro

NEPI Rockcastle, wiodący właściciel i zarządca centrów handlowych w Europie Środkowo-Wschodniej obecny również w Hiszpanii, przedstawił podczas tegorocznego Capital Markets Day w Warszawie plany zwiększenia wartości portfela nieruchomości do ok. 12–13 mld euro w ciągu najbliższych pięciu lat.

Pod hasłem „Connect. Invest. Grow.” kadra zarządzająca Grupy spotkała się z inwestorami i ekspertami branżowymi. Przedstawiła priorytety inwestycyjne i atuty operacyjne leżące u podstaw wyznaczonego celu, rozmawiała o kierunkach rozwoju rynku nieruchomości handlowych oraz o tym, jak NEPI Rockcastle zamierza budować swoją przyszłość wykorzystując aktywnie dotychczasowe osiągnięcia.

Wybór Warszawy na miejsce wydarzenia był celowy i symboliczny. Stolica Polski jest jednym z najszybciej rozwijających się miast w Europie, a jej transformacja w ostatnich latach przebiegała równolegle z rozwojem NEPI Rockcastle w Polsce – jednym z dwóch największych i kluczowych rynków Grupy. Warszawa uosabia potencjał wzrostu regionu, który od początku stanowi fundament strategii spółki.

– Przez ostatnie dwie dekady zbudowaliśmy pozycję lidera na rynku nieruchomości handlowych w Europie Środkowo-Wschodniej. Zawdzięczamy ją głównie naszym wewnętrznym kompetencjom, silnym partnerskim relacjom z najemcami i zdyscyplinowanemu podejściu do inwestycji. Widzimy znaczące możliwości, by rozwijać się na tych fundamentach, zwiększając naszą obecność w Europie. Wejście do Hiszpanii to istotny krok w realizacji tej strategii. Wierzymy, iż przeniesienie sprawdzonych kompetencji, które wypracowaliśmy w regionie CEE, na nowe, szybciej rosnące rynki, wesprze nasze długoterminowe ambicje wzrostu– mówi Marek Noetzel, CEO NEPI Rockcastle.

– Nadal koncentrujemy się na nabywaniu i rozwijaniu adekwatnych aktywów, kreowaniu wartości poprzez aktywne zarządzanie oraz utrzymywaniu elastyczności finansowej, która pozwala nam gwałtownie działać, gdy pojawiają się atrakcyjne okazje – dodaje.

Z portfelem nieruchomości o wartości 8,4 mld euro, obejmującym 60 obiektów na ośmiu rynkach europejskich, spółka jest już największym właścicielem nieruchomości handlowych w regionie CEE i trzecią co do wielkości notowaną spółką z tego sektora w Europie kontynentalnej.

Dyscyplina finansowa w centrum strategii inwestycyjnej

– Udało nam się zapewnić akcjonariuszom atrakcyjne zwroty, a jednocześnie zachować wewnątrz Grupy zasoby niezbędne do dalszego wzrostu. W ciągu ostatnich pięciu lat NEPI Rockcastle pozyskało 3,6 mld euro z różnych źródeł finansowania. Środki te wsparły akwizycje i projekty deweloperskie przy zachowaniu płynności i korzystnego bilansu. Przy wskaźniku LTV na poziomie 33,1 proc., poniżej naszego strategicznego pułapu 35 proc. i ratingach kredytowych BBB+ na poziomie inwestycyjnym, ostrożność finansowa daje nam elastyczność działania, gdy pojawiają się okazje – dodaje Eliza Predoiu, CFO NEPI Rockcastle.

Grupa podkreśliła również 90-procentowy wskaźnik wypłaty dywidendy. Świadczy on o koncentracji na zapewnianiu zwrotów akcjonariuszom, przy jednoczesnym zachowaniu elastyczności finansowej potrzebnej do realizacji długoterminowych ambicji wzrostu.

Cztery filary długoterminowego wzrostu

Kadra zarządzająca przedstawiła cztery główne czynniki przyszłego wzrostu: aktywne zarządzanie aktywami, akwizycje, działalność deweloperską oraz produkcję energii odnawialnej.

Aktywne zarządzanie pozostaje podstawą strategii NEPI Rockcastle. W ciągu ostatnich pięciu lat Grupa zainwestowała blisko 500 mln euro w modernizacje, rozbudowy i ulepszenie oferty handlowej i rozrywkowej, koncentrując się na dominujących centrach handlowych, które mogą zapewnić trwały wzrost przychodów.

Poprzez akwizycje i rotację kapitału, Grupa kieruje środki do aktywów wyższej jakości oraz na rynki o lepszych perspektywach wzrostu. Ta strategia umożliwiła niedawne inwestycje w Polsce i wejście do Hiszpanii, a jednocześnie pozwoliła NEPI Rockcastle uwolnić kapitał dzięki sprzedaży wybranych aktywów na rynkach niestrategicznych.

Działalność deweloperska pozostaje kluczowym filarem strategii NEPI Rockcastle. Dzięki rozbudowom, modernizacjom i repozycjonowaniu obiektów, Grupa odpowiada na silny popyt ze strony najemców, doskonali dobór najemców i dostosowuje swoje centra do zmieniających się preferencji konsumentów. Produkcja energii słonecznej stanowi dodatkowe źródło przychodów i pozwala lepiej zarządzać kosztami energii w portfelu centrów handlowych.

Półwysep Iberyjski: nowy kierunek wzrostu

Wejście do Hiszpanii to najważniejszy krok w szerszej europejskiej ekspansji NEPI Rockcastle. Kraj ten wyróżnia się korzystną demografią i stabilną gospodarką, a także oferuje możliwości inwestowania w wysokiej jakości aktywa handlowe.

Grupa przeniesie swoje sprawdzone kompetencje inwestycyjne i w zakresie zarządzania aktywami na nowe rynki, przez cały czas analizując możliwości akwizycji i inwestycji deweloperskich w regionie CEE. Ekspansja poza region CEE poszerzy bazę przychodów Grupy i zwiększy jej ekspozycję na bardziej rozwinięte gospodarki europejskie.

Eksperci o przyszłości handlu

Podczas spotkania, do kadry zarządzającej Grupy i inwestorów dołączyli zewnętrzni eksperci, którzy osadzili strategię w szerszym kontekście makroekonomicznym:

• Jens Larsen, Practice Head, Geoeconomics w Eurasia Group, przedstawił perspektywy dla otoczenia makroekonomicznego i geopolitycznego.
• Doug Stephens, futurysta biznesu i założyciel Retail Prophet, omówił zmieniające się zachowania konsumentów i przyszłość handlu stacjonarnego.
• Dyrektor zarządzający (CEO) Marek Noetzel, dyrektor operacyjny (COO) Marius Barbu, dyrektor ds. inwestycji (CIO) Anca Nacu oraz dyrektor finansowa (CFO) Eliza Predoiu, przedstawili potencjał inwestycyjny i strategię wzrostu NEPI Rockcastle. Dzień zakończyła dyskusja panelowa poświęcona strategicznym decyzjom inwestycyjnym na rynku nieruchomości handlowych.

Dla NEPI Rockcastle zmiany w handlu stacjonarnym to szansa. Przewidując jak konsumenci będą robić zakupy, Grupa może jeszcze bardziej wzmacniać swoje obiekty i tworzyć trwałą wartość dla lokalnych społeczności i akcjonariuszy.