Niespodzianka Alphabet związana z chipem AI ożywia byczy scenariusz dla przecenionych akcji spółek półprzewodnikowych

Akcje Alphabet (GOOGL) wzrosły w poniedziałek o około 3%. Powodem był raport The Information, iż Google tworzy nowy chip AI o nazwie Frozen v2, który ma uruchamiać modele Gemini choćby 10 razy wydajniej.

To istotny moment, bo akcje spółek półprzewodnikowych właśnie zakończyły najgorszy tydzień od ponad roku. Teraz Wall Street zastanawia się, czy spadek to okazja do zakupu.

Wyniki akcji Alphabet (GOOGL). Źródło: Google Finance

Chip AI Alphabet ma cel 10x większej wydajności do 2028 roku

Frozen v2 stosuje skrót. Według raportu części modelu Gemini są bezpośrednio zapisane w krzemie. Mniej danych się przemieszcza, więc każda odpowiedź zużywa mniej energii.

Inżynierowie Google twierdzą, iż chip może obsłużyć od sześciu do dziesięciu razy więcej tokenów na jednostkę energii niż najnowsze jednostki przetwarzania tensorowego (TPU). Tokeny to małe fragmenty tekstów generowanych przez modele AI. Dla porównania siódma generacja TPU firmy Google, Ironwood, podwoiła wydajność na wat względem poprzedniej wersji.

Jest jednak haczyk. Chip współpracuje z przyszłymi modelami Gemini tylko wtedy, gdy Google zachowa ten sam główny projekt. Premiera jest planowana na 2028 rok, a urządzenie będzie wspierać TPU zbudowane przez Google od 2016 roku, a nie je zastąpić.

Google bardzo potrzebuje dodatkowej mocy. Według doniesień niedobór mocy obliczeniowej zmusił Google Cloud do odrzucania nowych klientów. W zeszłym miesiącu Google zgodził się płacić SpaceX prawie 1 mld USD miesięcznie za uzupełnienie braków. Amazon, Microsoft i Meta także budują własne chipy AI.

Poniedziałkowy wzrost odrobił część gwałtownego spadku akcji Google przed środowymi wynikami finansowymi.

Wall Street widzi wartość po zapaści na rynku półprzewodników

Szkody z zeszłego tygodnia były duże. VanEck Semiconductor ETF (SMH) stracił 8,9%, notując najgorszy tydzień od kwietnia 2025, kiedy spadł o 15%. Philadelphia SE Semiconductor Index (SOX) spadł prawie o 10%.

Strach miał kilka źródeł. Kimi K3 z Chin, model open-weight od startupu Moonshot AI, nasilił obawy o wstrząsy w branży AI. Problemy pojawiły się już wcześniej podczas hossy na akcjach pamięci AI, a duże fundusze tygodniami wycofywały się z Nvidia.

Mimo to kilka banków widzi szansę. Joseph Moore z Morgan Stanley nazwał wyprzedaż w segmencie pamięci atrakcyjnym momentem wejścia. Preferuje on firmy Nvidia (NVDA) i Broadcom (AVGO). Analityk Mizuho, Vijay Rakesh, zgodził się w nocie do klientów tutaj.

Wierzymy, iż AI i inwestycje w moce obliczeniowe … oraz instalacje zasilania [gigawatowe] będą rosły daleko poza 2028-29 … wszystko to napędzi popyt na półprzewodniki przy dużym niedoborze podaży.

Śledź nas na X, aby otrzymywać najnowsze wiadomości na bieżąco

Mislav Matejka z JPMorgan spodziewa się, iż kupujący wrócą wkrótce. Twierdzi, iż nowe dostawy chipów pojawią się dopiero po 2028 roku. Jednak Mark Lipacis z Evercore widzi jeszcze 10-15% spadku. Jednak jego dane pokazują, iż SOX zwykle rośnie o 36% w ciągu 20 tygodni od takich korekt.

Wszystkie oczy zwrócone są teraz na wyniki Alphabet w środę. Raport pokaże, czy Google poprze swoje deklaracje o chipach dużymi wydatkami.

BeInCrypto Polska - Niespodzianka Alphabet związana z chipem AI ożywia byczy scenariusz dla przecenionych akcji spółek półprzewodnikowych