Pierwsza emisja hipotecznych listów zastawnych dla inwestorów indywidualnych zakończona wcześniej

Polacy zapisali się na listy zastawne PKO Banku Hipotecznego o wartości 1,155 mld zł. Początkowa kwota oferty wynosiła 1 mld zł. Pod koniec października listy zadebiutują na Giełdzie Papierów Wartościowych. PKO Bank Hipoteczny rozważa kolejne emisje dla inwestorów indywidualnych.

fot. Shutterstock

Najprawdopodobniej pod koniec października 2025 roku papiery trafią do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych (na rynek Catalyst). Dzięki temu inwestorzy zyskają możliwość sprzedaży listów przed ich terminem wykupu. PKO Bank Hipoteczny rozważa kolejne emisje listów zastawnych skierowane do klientów detalicznych w kolejnych latach.

Czym są listy zastawne i dlaczego mają znaczenie

Hipoteczne listy zastawne to dłużne papiery wartościowe emitowane przez banki hipoteczne. Każdy list jest zabezpieczony portfelem udzielonych przez bank kredytów mieszkaniowych oraz majątkiem własnym banku. Oznacza to bardzo wysoki poziom bezpieczeństwa. Dla inwestora indywidualnego to instrument o znanym z góry oprocentowaniu i przewidywalnym horyzoncie inwestycji, dla banku – sposób na długoterminowe i tanie finansowanie kredytów hipotecznych. W ten sposób kredyty hipoteczne w Polsce w przyszłości mogą być tańsze.

W krajach Unii Europejskiej hipoteczne listy zastawne to standard – finansują one średnio ok. 32 proc. kredytów mieszkaniowych, podczas gdy w Polsce nieco ponad 3 proc. Uruchomienie rynku detalicznego może zwiększyć stabilność sektora bankowego, obniżyć koszt finansowania kredytów hipotecznych i stworzyć dla klientów detalicznych atrakcyjną, bezpieczną ofertę obok lokat czy obligacji skarbowych.

Parametry pierwszej emisji PKO Banku Hipotecznego dla inwestorów indywidualnych

• Termin wykupu: listopad 2028 r.
• Oprocentowanie: w pierwszym okresie odsetkowym 5% w skali roku; w następnych okresach odsetkowych stopa referencyjna NBP + 0,25 p.p.
• Rynek wtórny: debiut na rynku Catalyst (prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych) planowany pod koniec października 2025 r.
• Animator rynku: Biuro Maklerskie PKO Banku Polskiego.

Listy zastawne nie są objęte gwarancją Bankowego Funduszu Gwarancyjnego.

Źródło: PKO BP