Stratega Schwab wskazuje, iż wzrost na Wall Street koncentruje się w dwóch firmach

Nvidia (NVDA) i Micron (MU) napędzą jedną trzecią wzrostu zysków S&P 500 w 2026 roku, powiedziała Liz Ann Sonders z Schwab. Bitcoin (BTC) przebił poziom 80 000 USD tego samego dnia.

Wyniki producenta chipów poznamy w środę. Wall Street traktuje ten raport jako wyrok dla całej hossy na AI. Sonders nazwała wynikającą z tego rotację – do skoncentrowanych zwycięzców i odejście od zatłoczonych pozycji – kluczową siłą rynku.

Koncentracja zysków Nvidia i Micron

Sonders pełni funkcję głównego stratega inwestycyjnego w Schwab Center for Financial Research. W tym tygodniu w programie “Closing Bell” wyjaśniła, jak bardzo skoncentrowany stał się wzrost zysków na 2026 rok.

Według niej sama Nvidia odpowiada za 18% oczekiwanego rocznego wzrostu zysków S&P 500. Układy pamięci AI Micron dodają kolejne 14 punktów procentowych.

Myślę, iż rotacja sama w sobie to nowa strategia inwestycyjna z rozpędem.

Liz Ann Sonders, CNBC

Raport o wynikach Nvidia pojawi się po siedmiu kolejnych spadkowych sesjach. Rynki predykcyjne wyceniają jednak niemal pewne przekroczenie prognoz. Wcześniejsza analiza wskazywała, iż za rozbieżność odpowiadają pozycjonowanie i przepływ opcji, a nie fundamenty.

Bitcoin przebił 80 000 USD, gdy kapitał szuka nowych kierunków

Rajd Bitcoina zbiegł się z większym stresem na rynku obligacji i słabością dolara. Oba zjawiska pojawiły się po decyzji Departamentu Skarbu USA o rozszerzeniu skupu długoterminowych obligacji.

Kryptowaluta ustanowiła nowy, wielomiesięczny rekord powyżej 81 000 USD w tym tygodniu, po czym cofnęła się, notując około 78 400 USD w chwili publikacji.

Bitcoin wzrósł o ponad 20% w tym tygodniu. Źródło obrazu: BeInCrypto

Własna analiza rynku Schwab nazwała ten schemat powrotem do „trade’u dewaluacyjnego”. Sonders się zgodziła, łącząc to z malejącym zaufaniem do dolara i polityki skarbu USA. Strategia kieruje kapitał w stronę rzadkich aktywów, takich jak Bitcoin i złoto.

Dziś pojawią się wyniki Nvidia, a komentarze z corocznego sympozjum Fed w Jackson Hole poznamy jeszcze w tym tygodniu. Traderzy mają do rozważenia dwa sygnały.

Pierwszy dotyczy tego, czy skoncentrowane zyski z AI przez cały czas uzasadniają rekordowe udziały w indeksie. Drugi – czy przebicie 80 000 USD przez Bitcoina oznacza trwałą rotację w kierunku zabezpieczeń, czy tylko krótkoterminowy short squeeze.

BeInCrypto Polska - Stratega Schwab wskazuje, iż wzrost na Wall Street koncentruje się w dwóch firmach