3 godzin temu
Tom Lee z Fundstrat twierdzi, iż akcje technologiczne mogą wzrosnąć co najmniej o 15%, a może choćby 20%, ponieważ spodziewa się, iż fundusze hedgingowe odbudują ekspozycję po zwycięstwie Demokratów w wyborach uzupełniających.
Operatorzy centrów danych, tacy jak IREN, Hut 8, Applied Digital oraz Core Scientific, stracili od 1,2% do 13% w środę. Lee nazwał tę wyprzedaż przesadzoną reakcją.
Dlaczego Lee uważa podzielony Waszyngton za sprzyjający trend?
Lee powiedział w programie “Closing Bell” w CNBC, iż kontrola Demokratów zmieni sposób funkcjonowania Waszyngtonu.
Uważam, iż to zmusi Waszyngton do negocjacji, co jest dobrą rzeczą.
Tom Lee, partner zarządzający i szef badań w Fundstrat, przez CNBC
Dodał, iż ten wynik zmniejsza presję na Rezerwę Federalną (Fed). Jego zdaniem, jej panel określający stopy nie musi już podnosić stóp, by udowodnić swoją wiarygodność.
Początkowe notowania sugerowały podobny scenariusz. Dow wzrósł o 2,3%, S&P 500 o 1,7%, a Nasdaq Composite o 2,1%.
Czy handel AI przetrwa kryzys wokół centrów danych?
Lee szacuje, iż około połowa funduszy hedgingowych koncentruje się na technologii, mediach i telekomunikacji (TMT). On przewiduje, iż wrócą do technologii zamiast kupować spółki takie jak Coca-Cola.
Według Lee, hyperscalerzy, czyli giganci chmury budujący infrastrukturę AI, powinni poprowadzić odbicie. Amazon wzrósł o 7,1%, a Alphabet o 3,4% we wczesnych notowaniach.
To odbudowanie nastąpi po okresie wycofywania się, gdy fundusze hedgingowe wyprzedawały akcje AI w największej korekcie od 2017 roku.
Lee argumentował, iż stany potrzebują przychodów z centrów danych, a ograniczona moc obliczeniowa ponownie wywoła obawy o wąskie gardła.
Uważam, iż wszystko bardzo mocno wróci przed końcem roku.
Tom Lee, partner zarządzający i szef badań w Fundstrat, przez CNBC
Jednak ekonomiści Goldman Sachs ostrzegli, iż zwycięstwa Demokratów w stanach i lokalnych wyborach mogą tymczasowo wstrzymać budowę centrów danych. Takie przerwy mogą dotyczyć około 45% planowanego wzrostu mocy centrów w USA.
Poza technologią Lee woli sektor finansowy – ze względu na spokojniejszy rynek stóp – oraz sektor przemysłowy, przy niższych cenach energii.
W międzyczasie, prowadzący CNBC stwierdził, iż na rynku kryptowalut pojawiły się wzrosty, ponieważ Demokraci teraz dążą do uchwalenia przepisów dotyczących kryptowalut, którym wcześniej się sprzeciwiali.
Scenariusz odbicia według Lee słabnie, jeżeli sprzeciw wobec centrów danych rozprzestrzeni się poza Teksas i Georgię. Demokraci zanotowali wzrost poparcia w obu stanach, gdzie opór społeczny wobec rozbudowy gwałtownie rośnie.
BeInCrypto Polska - Tom Lee mówi, iż zwycięstwo Demokratów może napędzić rajd technologiczny o 15–20%
