Upadek giełdy AscendEX daje Europie pierwszy test MiCA

Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) rozpoczął 8 lipca pierwszą wspólną kontrolę licencjonowanych firm kryptowalutowych, rozpoczynając unijną analizę odporności przechowywania aktywów. Stało się to kilka dni po pełnym wejściu w życie przepisów MiCA i upadku popularnej giełdy kryptowalut AscendEX (dawniej BitMax).

ESMA nie powiązała oficjalnie tych dwóch wydarzeń. Jednak czas kontroli daje organom przykład, jak nieudane przechowywanie krypto kosztuje użytkowników.

Kontrola ESMA celuje w najsłabszy punkt krypto

W komunikacie z 8 lipca ESMA poinformowała, iż wspólna kontrola (CSA) oceni, jak dostawcy usług krypto (CASP) zarządzają ryzykiem przechowywania aktywów. Krajowi regulatorzy sprawdzą wybraną próbkę autoryzowanych firm od końca 2026 do początku 2027 roku.

Kontrola skupia się na ryzykach charakterystycznych dla technologii rozproszonego rejestru (DLT). Nadzorcy sprawdzą zarządzanie, kontrolę kluczy i magazynowania, nadzór nad transakcjami, wykrywanie incydentów, ryzyko smart kontraktów oraz zależność od zewnętrznych dostawców.

ESMA stosuje podobne kontrole wobec zarządzających funduszami od lat. Teraz rozszerza narzędzie na sektor kryptowalut, obejmując go głównym nadzorem UE. Kontrola bazuje także na rozporządzeniu DORA, które obowiązuje firmy finansowe od stycznia 2025.

Wyniki trafią do zbiorczego raportu dla Rady Nadzorczej ESMA w drugiej połowie 2027 roku. Prawnicy branżowi już uznają egzekwowanie przepisów za prawdziwy sprawdzian nowo licencjonowanego rynku Europy.

Subskrybuj nasz kanał YouTube, aby oglądać ekspertów i dziennikarzy dzielących się wiedzą

Upadek AscendEX pokazuje, czego kontrola chce uniknąć

Giełda AscendEX ogłosiła w komunikacie z 6 lipca na stronie, iż zakończyła działalność 1 lipca, powołując się na regulacje MiCA, nieudaną próbę pozyskania finansowania i presję rynku. Wszystkie wypłaty wymagają manualnego sprawdzania bez gwarancji terminu lub kwoty.

AscendEX zmienił nazwę z BitMax.io już 22 marca 2021.

Badacz ZachXBT ostrzegał przed giełdą 26 czerwca. Zauważył, iż jej gorące portfele nie mają dużych tokenów, takich jak ether (ETH), Tether (USDT) czy Solana (SOL). Depozyty były otwarte, a wypłaty zablokowane.

Ich publiczne gorące portfele wciąż nie mają płynnych aktywów do obsługi wypłat na wiele 7-cyfrowych roszczeń użytkowników, które zweryfikowałem.

Śledź nas na X, aby otrzymywać najnowsze wiadomości na bieżąco

Wezwał poszkodowanych użytkowników do zgłaszania sprawy służbom i regulatorom, wskazując współzałożyciela George’a (Jing) Cao.

AscendEX nie podlega obecnej kontroli, która dotyczy tylko autoryzowanych podmiotów. Jednak łamie standard wyznaczony przez ESMA dla wszystkich innych.

W oświadczeniu z 23 czerwca regulator nakazał nielicencjonowanym platformom zakończenie działalności w uporządkowany sposób. Przechowywanie aktywów miało trwać tylko tak długo, jak było to konieczne, z jasno wyznaczonym harmonogramem dla klientów.

ESMA wezwała także użytkowników nielicencjonowanych platform do przeniesienia aktywów do autoryzowanych dostawców lub portfeli własnych, ostrzegając, iż nie mają żadnych zabezpieczeń MiCA.

Zablokowane wypłaty AscendEX uniemożliwiają skorzystanie z tej rady. Osieroceni użytkownicy są teraz przykładem problemów z przechowywaniem, przed którymi regulatorzy chcą się zabezpieczyć.

To nie pierwszy taki przypadek na tej giełdzie. W grudniu 2021 doszło do kradzieży z gorących portfeli, kosztując ją 77,7 mln USD według firmy PeckShield. Wtedy giełda obiecała pełny zwrot środków. w tej chwili nie daje żadnych gwarancji.

Od selekcji licencji do fazy egzekwowania przepisów

Próg MiCA już znacząco ograniczył rynek. Tylko około 210 z ponad 1 200 dotychczas zarejestrowanych podmiotów uzyskało zezwolenie. Zaledwie 14 platform posiada unijną licencję giełdową.

Potentaci stopniowo opuszczali rynek. Binance zanotował największy tygodniowy odpływ środków od ponad trzech lat przy wyjściu z UE, podczas gdy Bybit ograniczał dostęp użytkownikom z Europy. Obie giełdy jednak obsługiwały wypłaty.

Historia pokazuje, iż warto analizować przyczyny upadków. Celsius winił ekstremalne warunki rynkowe przed bankructwem w 2022 roku, a BlockFills zamroził wypłaty klientów w tym roku przed ujawnieniem braków na 75 mln USD. AscendEX winą obarczył regulacje, gdy portfele były puste.

Podsumowanie ESMA będzie gotowe dopiero pod koniec 2027 roku. Do tego czasu otwarte pozostaje pytanie, czy przepisy o przechowywaniu aktywów powstrzymają kolejny przypadek AscendEX w legalnych ramach rynku.

BeInCrypto Polska - Upadek giełdy AscendEX daje Europie pierwszy test MiCA