3 godzin temu
PKP CARGOTABOR – spółka odpowiedzialna za naprawy, modernizację i utrzymanie kolejowego taboru towarowego – uzyskała poparcie wierzycieli dla propozycji układowych. Za przyjęciem układu opowiedziało się 250 spośród 271 wierzycieli, którzy oddali istotny głos, dysponujących wierzytelnościami o łącznej wartości 154 mln zł, co stanowi 97,32 proc. w ujęciu kapitałowym. Sprawozdanie z przebiegu głosowania trafiło już do sędziego-komisarza.
Przyjęcie układu przez wierzycieli PKP CARGOTABOR to mocny pozytywny sygnał w postępowaniu restrukturyzacyjnym. Końcowe kroki formalne to analiza i wydanie przez sędziego-komisarza postanowienia w przedmiocie stwierdzenia przyjęcia układu i skierowanie go do sądu restrukturyzacyjnego w celu zatwierdzenia. Następnie będziemy mogli przystąpić do jego realizacji, to jest spłaty wierzytelności, a uprawomocnienie się układu oznaczać będzie zakończenie postępowania sanacyjnego w spółce – powiedział Marcin Butryn, prezes zarządu PKP CARGOTABOR.
Półtora roku restrukturyzacji PKP CARGOTABOR
Postępowanie sanacyjne wobec spółki trwa od września 2024 r. Już trzy miesiące później – w grudniu 2024 r. – zarządca masy sanacyjnej złożył spis wierzytelności obejmujący blisko 780 podmiotów z roszczeniami przekraczającymi łącznie 240 mln zł. Plan restrukturyzacyjny, przedłożony w marcu 2025 r., zyskał pozytywną opinię rady wierzycieli, a w czerwcu tego samego roku zatwierdził go sędzia-komisarz.
Istotnym aspektem całego procesu jest fakt, iż spółka przez cały okres postępowania finansuje bieżącą działalność wyłącznie z przychodów operacyjnych – bez sięgania po zewnętrzne źródła dłużne. PKP CARGOTABOR nieprzerwanie realizuje zlecenia zarówno na rzecz Grupy PKP CARGO, jak i kontrahentów zewnętrznych.
Jesteśmy na drodze do wyjścia z trudnej sytuacji. Nie byłoby to możliwe bez zaangażowania pracowników spółki oraz konstruktywnej współpracy ze stroną społeczną – podkreślał Marcin Butryn.
Sześć grup, zróżnicowane warunki spłaty
Propozycje układowe, złożone w marcu 2026 r., objęły ogół wierzycieli podzielonych na sześć kategorii – wyodrębnionych na podstawie charakteru i wysokości poszczególnych wierzytelności. Osobne zasady przewidziano m.in. dla zobowiązań publicznoprawnych, należności leasingowych czy podmiotów pozostających ze spółką w stosunkach bliskości.
Warunki zaspokojenia różnią się w zależności od grupy. Część wierzycieli może liczyć na pełną spłatę należności głównej wraz z należnościami ubocznymi, inni – na spłatę kapitału przy jednoczesnym umorzeniu należności ubocznych. Dla niektórych kategorii przewidziano częściową spłatę w ratach lub jednorazowo, z umorzeniem pozostałej części zobowiązania. Co istotne, mechanizm układowy dopuszcza zwiększenie poziomu spłat, o ile sytuacja finansowa spółki na to pozwoli. Przyjęte poziomy spłaty nie mają charakteru uznaniowego – wynikają z długoterminowych planów finansowych obejmujących cały okres wykonywania układu.
Restrukturyzacja przyniosła także uporządkowanie zasad współpracy z PKP CARGO, kluczowym kontrahentem spółki. Wypracowane rozwiązania ograniczają ekspozycję na ryzyko związane ze zmienną sytuacją finansową spółki-matki i urealniają parametry ekonomiczne świadczonych usług.
Spółka PKP CARGOTABOR pozostaje dla nas kluczowym partnerem, dlatego zależy nam na dalszym, stabilnym rozwijaniu tej współpracy – zaznaczył Zbigniew Prus, prezes zarządu PKP CARGO.
Osiągnięta stabilizacja finansowa oznacza brak konieczności dalszych zwolnień – redukcja etatów okazała się przy tym mniejsza, niż pierwotnie zakładano. Wierzyciele natomiast – pomimo objęcia ich należności skutkami postępowania – w wielu przypadkach kontynuują dostawy i utrzymują relacje handlowe ze spółką. To argument przemawiający za tym, iż przedsiębiorstwo zachowuje realną wartość gospodarczą i pozostaje atrakcyjnym partnerem biznesowym. Na zatwierdzenie układu spółka oczekuje teraz decyzji sędziego-komisarza oraz sądu.
Proces restrukturyzacyjny w PKP CARGOTABOR wchodzi w tej chwili w decydującą, końcową fazę. Dotychczasowy przebieg postępowania – obejmujący uporządkowanie sytuacji wierzycielskiej, przyjęcie i realizację planu restrukturyzacyjnego oraz uregulowanie kluczowych aspektów operacyjnych, majątkowych i pracowniczych – pozwala z optymizmem patrzeć na kolejne miesiące. To także potwierdzenie, iż adekwatnie prowadzone postępowanie sanacyjne może przynieść spółce uwolnienie się od długu, a tym samym perspektywy na rozwój. Wierzę, iż równie pozytywny scenariusz przybierze sanacja w PKP CARGO, gdzie również jesteśmy na najlepszej drodze – wskazywał Paweł Miłek, członek zarządu ds. restrukturyzacji PKP CARGO oraz członek rady nadzorczej PKP CARGOTABOR.
Autor: Damian Malesza
Fot. PKP CARGOTABOR – zdjęcie poglądowe
Zobacz również:
